.RU

НовостИ 09. 11. 2005 г. «Ведомости»



217105, Российская Федерация, г. Москва,

Лесная 30, Тел./Факс +7 (095) 755 8748

E-mail: info@iftr.ru; www.ifcapital.ru; www.ifcapital.com



новостИ







09.11.2005 г. «Ведомости». Работа над ошибками: Консолидация “Роснефти” отправлена на доработку.

Совет директоров “Роснефти” не решился одобрить консолидацию активов компании — вопрос перенесли на неопределенный срок. Инвесторы надеются, что “Роснефть” воспользуется паузой, чтобы скорректировать коэффициенты обмена акций, по их мнению, несправедливые.

Чтобы увеличить свою цену перед IPO, “Роснефть” хотела консолидировать 12 основных “дочек”. После присоединения они бы стали филиалами госкомпании. В итоге, если на обмен согласились бы все миноритарии “дочек” “Роснефти”, они получили бы 7,87% госкомпании. По плану “Роснефти” в конце декабря акционеры “дочек” уже утвердили бы условия большой сделки, а сама консолидация должна завершиться в апреле-мае.

Вопрос о консолидации совет директоров рассматривал вчера. Его считали делом решенным. По словам источников, близких к компании, “Роснефть” уже заготовила презентацию для инвесторов с коэффициентами обмена акций и назначила пресс-конференцию. “Все сделают так, как скажет председатель совета [директоров "Роснефти" и замглавы администрации президента Игорь Сечин]”, — уверял близкий к госкомпании источник “Ведомостей”.

Но внезапно совет отложил решение. Материалы о консолидации направлены на доработку, сообщила госкомпания вчера поздно вечером. Причину такого решения в компании не объяснили. “Материалов было недостаточно, и документы надо доработать”, — кратко объяснил “Ведомостям” источник, близкий к совету. Один из чиновников признался “Ведомостям”, что официально против консолидации не высказывалось ни одно министерство, но предположения о возможном переносе вопроса были.

Бизнесмен, близкий к организаторам консолидации, допускает, что причиной задержки стали сами условия обмена, предложенные “Роснефтью”. Госкомпания готовила коэффициенты обмена, исходя из оценки консультанта Deloitte, и информация о них была негативно воспринята рынком. Инвесторов возмутила разница в оценке “Пурнефтегаза” (955,6 руб. за акцию) и “Сахалинморнефтегаза” (467,67 руб.) При этом до публикации оценки акция “Пура” на ММВБ стоила 1100 руб. (вчера уже 1045 руб.), “Сахалинморнефтегаза” — 380 руб. (вчера 393 руб.) Участники рынка объясняли завышенную цену “Сахалинморнефтегаза” тем, что в его акционерах может значиться президент “Роснефти” Сергей Богданчиков или дружественные ему фирмы. Богданчиков пришел в “Роснефть” из “Сахалинморнефтегаза”, в 2000 г. владел 0,4% этой компании, но в начале 2004 г. его пакет снизился до нуля. Вызывала вопросы и разница в оценке схожих “Ставропольнефтегаза” и “Краснодарнефтегаза” и двух НПЗ. Кроме того, для “префов” “Юганскнефтегаза” был применен дисконт в 70%, в то время как для других компаний он составил 20%.

Непрозрачная оценка могла стать одним из поводов отложить решение, считает начальник аналитического отдела “Атона” Стивен Дашевский. Могли и попросить уточнить оценку самой Роснефти“, которая кажется “Атону” завышенной. Цену одной акции “Роснефти” Deloitte оценил в 151,45 руб., значит, капитализацию компании до консолидации — в $48 млрд. Но еще в начале года Morgan Stanley оценил всю “Роснефть” в $26 млрд. А после консолидации “Роснефть”, по оценке Deloitte, будет стоить $58 млрд. А бизнесмен, близкий к оценщикам “Роснефти”, считает, что компания может заказать новые расчеты, после чего коэффициенты будут скорректированы. В Delloite от комментариев отказались.

Еще одна причина, считает Дашевский, — нерешенный вопрос о консолидации привилегированных акций “Юганска”, арестованных вместе с остальными активами “Юкоса”. “Юкос” по политическим причинам не может стать акционером “Роснефти”, — уверен Дашевский. — И не будет консолидации, пока не найдется приемлемая схема для обмена этих акций“. “Роснефти” предстоит решить много вопросов, продолжает аналитик Газпромбанка Сергей Суверов, например зарезервировать $4 млрд на случай выкупа акций, а также договориться с приставами о снятии ареста с акций “Юганска” — возможно, не решены именно эти вопросы.


В 2004 г. “Роснефть” добыла 21,6 млн т нефти. В конце 2004 г. госкомпания стала владельцем “Юганскнефтегаза” (в 2004 г. добыл более 50 млн т нефти). Выручка по US GAAP в 2004 г. – $5,38 млрд, EBITDA – $1,6 млрд, чистая прибыль – $837 млн. Уставный капитал “Роснефти” разделен на 9,092 млрд акций. Чиновники задумали разместить пакет акций “Роснефти”, чтобы погасить $7,5-миллиардный долг ее владельца – госпредприятия “Роснефтегаз”. Эти деньги пошли на выкуп 10,7% акций “Газпрома”.


^ 09.11.2005 г. «РБК-Дайджест» («Время новостей»). Экологи судятся с "ВСМПО-Ависмой".

9 ноября отделение Всероссийского общества охраны природы (ВООП) города Березники подало иск на ОАО "Корпорация 'ВСМПО-Ависма'" в пермский арбитраж. Экологи требуют возмещения экологического ущерба в размере 19,6 млрд руб. Как заявил председатель отделения ВООП Михаил Глуховский, ущерб здоровью населения наносят диоксины - побочный продукт производства "Ависмы", который образуется в результате хлорорганического синтеза (хлор используется в производстве магния). В корпорации заявили, что она не нарушала нормативов, регулирующих выбросы, и считает претензии к себе неправомерными: "Иски такого рода должны поступать от госорганов, регулирующих экологическое законодательство". судебные расходы по иску ВООП оплатили частные лица, имеющие прописку в Москве. Отметим, что сейчас "ВСМПО-Ависма" судится с "Реновой" за право контроля над компанией в России, иски поданы в суды Великобритании, Кипра и США.


^ 09.11.2005 г. «РБК-Дайджест» («Время новостей»). Глава Высшего арбитражного суда предложил доктрину "налогового террора".

Что такое налоговая политика государства, все еще неясно -- после восьми лет налоговых реформ и несмотря на почти еженедельно проводимые "круглые столы", семинары и брифинги. На очередном всероссийском налоговом форуме "Бизнес и налоговая политика государства", организованном 9 ноября Торгово-промышленной палатой, выяснилось лишь, что единой налоговой политики как не существовало, так и не существует. Также нет ни внятной концепции изменения налогового законодательства, ни четко сформулированной линии поведения власти по отношению к бизнесу. В дискуссиях, насколько снижать НДС, правительство, Госдума и представители бизнеса увязли надолго. Они сошлись во мнении, что любое решение на сей счет будет политическим, примут его в Кремле и пока оно не озвучено. Впрочем, не все были уверенны, что налоги надо снижать, а не повышать. Президент ТПП Евгений Примаков высказался за существенное повышение налогов на игорный бизнес и -- традиционно -- за восстановление прогрессивной шкалы подоходного налога, а также введение 20-процентной ставки для крупных капиталов. Тут же представитель Минфина Михаил Моторин заявил, что его ведомство не пойдет на это шаг. Правда, председатель Высшего арбитражного суда Антон Иванов уверен, что дело не в размерах ставок. "Хотя ставки по многим налогам снижены, раздаются предложения снижать их и дальше, но мы не можем сказать, что подавляющее большинство налогоплательщиков теперь честны и разумны, -- сказал он. -- До сих пор очень много налоговых махинаций". А потому в законодательстве, считает г-н Иванов, необходимо сформулировать доктрину деловой цели: если сделка не имеет никаких гражданско-правовых последствий кроме минимизации налогов, то она должна рассматриваться судами как "незавершенная", то есть не имеющая правовых последствий. Этот вариант, по мнению главы Высшего арбитражного суда, гораздо проще, чем создание перечня схем незаконной налоговой оптимизации. В российских условиях государство, таким образом, может признать "незавершенной" и отменить любую сделку, которая по тем или иным причинам не нравится чиновникам. Так что доктрина деловой цели вполне может стать доктриной "налогового террора".

^ 09.11.2005 г. «РБК-Дайджест» («Время новостей»). "Газпром" и ЛУКОЙЛ будут сотрудничать в Иркутской области и на Сахалине.

Президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов официально стал генеральным союзником председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера в борьбе за ресурсы Восточной Сибири и Дальнего Востока. 9 ноября главы крупнейшей нефтяной и крупнейшей газовой компаний России провели очередную встречу, предметно обсудив совместную стратегию работы в восточной части России. В компаниях воздерживаются от комментариев о планах в этой сфере. Два года назад было объявлено, что за недра Восточной Сибири и Дальнего Востока будет бороться консорциум "Газпрома", "Роснефти" и "Сургутнефтегаза", т.е. лояльных государству или зависимых от него компаний. Однако этот консорциум даже не был никак оформлен, а потому -- после некоторого противостояния "Газпрома" и "Роснефти" -- де-факто распался. "Газпром" же был назначен ответственным за разработку недр этого региона, а потому решил создать союз с ЛУКОЙЛом и попробовать совместно приобрести долю, например, в проекте "Сахалин-3". Этот проект условно разделен на две части, в каждой из которых участвовала "Роснефть". Она контролирует 74,9% в Венинском блоке (оставшуюся часть -- Сахалинская нефтяная компания), ресурсы которого оцениваются более чем в 100 млн тонн нефти и 315 млрд кубометров газа. Остальные блоки этого проекта -- Восточно-Одоптинский, Айяшский и Киринский (общие прогнозируемые запасы составляют 610 млн тонн нефти и около 800 млрд кубометров газа) -- разведывали на паритетных началах "Роснефть", ExxonMobil и Chevron. Участники консорциума выиграли конкурс в 1993 году. Надеясь на заключение СРП, они откладывали оформление лицензии, а в 2004 году российское правительство аннулировало итоги аукциона. Эти блоки до сих пор находятся в нераспределенном фонде, на них и претендуют "Газпром" с ЛУКОЙЛом. Исход аукциона по "Сахалину-3" мало кто решится предсказать. Ведь если "Роснефть" будет участвовать в нем вместе каким-либо крупным партнером, например, "Сургутнефтегазом" или китайскими компаниями, цена актива в итоге может оказаться весьма существенной. В то же время даже проигрыш на аукционе оставляет "Роснефти" хорошую диспозицию, поскольку часть "Сахалина-3" уже находится под ее контролем. Также "Газпрому" необходимо взять под контроль Ковыктинское месторождение в Иркутской области. Сейчас лицензия на его разработку принадлежит компании "РУСИА Петролеум", в которой почти 63% владеет ТНК-ВР. Блокирующий пакет -- у "Интерроса", а оставшиеся 11% -- у региональной администрации. Оба этих акционера "РУСИА Петролеум" желают продать свои доли. До последнего времени "Газпром" демонстрировал равнодушие к этому активу, делая ставку на то, что уже в 2006 году "РУСИА Петролеум" может лишиться прав на это месторождение из-за невозможности выполнять лицензионное соглашение (начать разработку месторождения нельзя прежде всего потому, что по закону экспортным оператором в России является "Газпром", и он уже дал понять, что не собирается экспортировать ковыктинский газ без контроля над "РУСИА Петролеум").

^ 09.11.2005 г. «РБК-Дайджест» («Время новостей»). Беспорядки во Франции резко повышают цены на платину.

Цена на платину 9 ноября преодолела 25-летний максимум. Дневной фиксинг на торгах на Лондонской бирже достигал 955 долл. за тройскую унцию, а в течение сессии цена поднималась и до 958 долл. за унцию. Аналитики расценивают ситуацию как ожидаемую рынком и считают, что нынешнее повышение цены можно считать в определенной степени спекулятивным. Однако существенной понижательной коррекции на рынке платины ожидать по меньшей мере до конца этого года не стоит: спрос здесь по-прежнему выше предложения. В начале года цена на платину составляла 864 долл. за унцию и в течение первых пяти месяцев колебалась вокруг этой отметки (в конце января и в феврале, правда, она поднималась до 880 долл. за унцию). В июне начался рост цены на платину с небольшими недельными корректировками, тогда цена даже преодолела значимый барьер в 900 долл. за унцию, впрочем, потом скорректировалась и к концу месяца остановилась на отметке 887 долл. за унцию. Не считая незначительной стагнации в июле, с середины года цена на платину стабильно повышалась. В августе--сентябре она колебалась вокруг отметки в 900 долл., к концу сентября выросла до 930 долл. за унцию, октябрь закрылся на отметке в 940 долл. В ноябре рост продолжился. Платина (как и золото) является инвестиционным инструментом, и спрос на нее определяется не только потребностями рынка, но и ситуацией в макроэкономике. Поэтому на рост цены на платину оказало влияние и общее состояние экономики -- беспорядки во Франции и вызванная ими лихорадка курсов основных валют, а также неустойчивость основных мировых экономик -- американской и европейской. "На текущий момент мы имеем в общем-то дело со спекулятивной стороной рынка, -- сообщил управляющий департаментом информации британского экспертного бюро Johnson Matthey Том Кендэлл. -- Цена на платину в последнее время поднималась действиями инвестиционных фондов". Но при этом, по словам г-на Кендэлла, рынок платины останется стабильным, что обуславливают фундаментальные факторы: превышение спроса над предложением, рост спроса со стороны промышленности (главным образом в производстве катализаторов для дизельных двигателей). Так что в целом тенденции рынка остаются благоприятными.


^ 09.11.2005 г. «РБК-Дайджест» («Ведомости»). Экологи хотят лишить "Транснефть" $6,6 млрд.

Экологическая кампания против трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан, который собирается построить "Транснефть", приняла неожиданный оборот. Зеленые подготовили специальный доклад о вредоносности трубы и стали рассылать его потенциальным инвесторам, пытаясь таким образом лишить "Транснефть" возможности занять $6,6 млрд. В списке рассылки, по словам одного из распространителей, все российские "дочки" западных банков, активно кредитующие местный бизнес. Экологов не устраивает конечная точка нефтепровода: рядом с бухтой Перевозная находится Дальневосточный морской заповедник, который, как считают экологи, подвергнется большой опасности, когда по соседству появится нефтяной терминал и начнут ходить танкеры. Надежды "зеленых" не совсем безосновательны. Так, в апреле этого года Sakhalin Energy (55% акций принадлежат Royal Dutch/Shell) объявила о планах привлечь до конца года кредит на $5 млрд для реализации второго этапа проекта "Сахалин-2". Экологи подняли тревогу - и вместо того, чтобы дать ответ летом, кредиторы потребовали дополнительную информацию об экологической безопасности проекта. "ЕБРР или Всемирный банк, которые в силу жестких стандартов обращают большое внимание на вопросы экологии", - считает аналитик инвестбанка "Траст" Михаил Галкин. А вот остальные инвесторы вряд ли откажутся кредитовать госкомпанию с первоклассным рейтингом (А2 от Moody's и ВВ+ от S&P), не сомневается он.


^ 10.11.2005 г. «Ведомости». Недра переоценят: МПР разработало новую классификацию запасов.

Министерство природных ресурсов утвердило новую классификацию запасов нефти и газа, существенно приближенную к международным системам оценки. Она вступит в силу с 2009 г.

Как сообщил “Ведомостям” директор департамента госполитики в сфере недропользования МПР Сергей Федоров, глава министерства Юрий Трутнев своим приказом утвердил новую классификацию. Сейчас она находится на регистрации в Минюсте. Документ (его копия имеется в распоряжении “Ведомостей”) предусматривает экономическую оценку запасов, отсутствие которой было основным отличием российской системы от принятых в мире методик Американского общества инженеров-нефтяников (SPE) и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Сейчас величина запасов определяется исходя лишь из технической возможности их извлечения. Новая методика предполагает оценивать их по рентабельности добычи.

Новая классификация вводится в действие с 2009 г. “В России более 2000 нефтяных и газовых месторождений, и по каждому надо будет провести перерасчет, — отмечает Федоров. — По нашим прикидкам, это займет ближайшие три года”. По его словам, переоценка запасов нераспределенного фонда будет проведена за государственный счет. А нефтяные и газовые компании должны будут переоценить свои запасы самостоятельно. Чиновник говорит, что по российской классификации запасы категорий А + В + С1, которые у нас принято называть извлекаемыми, после переоценки могут сократиться примерно на 20-30% и будут полностью соответствовать доказанным запасам согласно западной методике, а российская категория С2 — вероятным запасам.

Аналитик “Тройки Диалог” Валерий Нестеров приветствует введение экономической оценки запасов и ресурсов: “Это сделает российские недра более понятными и привлекательными для иностранных инвесторов”. Технический директор российского отделения Statoil Анатолий Золотухин отмечает, что введение новой классификации запасов позволит гармонизировать российскую систему их оценки с международными аналогами. Нестеров также отмечает, что теперь будут оцениваться не только объемы запасов, но и сложность геологического строения месторождений, а также соотношение в них объемов нефти, газа и конденсата. По мнению эксперта, это создаст базу для объективной дифференциации налога на добычу полезных ископаемых. Впрочем, Нестеров указывает, что оценка по новой российской классификации заменит собой международный аудит запасов, который проводят все крупные нефтяные компании. Ведь без этого им не обойтись при привлечении иностранных кредитов и размещении ценных бумаг на биржах.

Представитель “Лукойла” Геннадий Красовский тоже приветствует введение новой классификации запасов. “Она поможет государству более адекватно оценивать экономическую эффективность имеющихся нефтегазовых резервов”, — рассуждает он. Компании же получат верное представление о качестве месторождений, которые государство планирует к продаже.

МПР собирается делить запасы на непромышленные и промышленно значимые. А последние, в свою очередь, – на нормально-рентабельные и условно-рентабельные. К нормально-рентабельным запасам относятся такие, разработка которых эффективна в условиях конкурентного рынка при существующих технике и технологиях. Условно-рентабельными признаются запасы, не обеспечивающие на момент оценки должной эффективности. Однако при изменении нефтяных и газовых цен, появлении новых рынков сбыта и новых технологий они могут переводиться в категорию нормально-рентабельных.


^ 10.11.2005 г. «Ведомости». Бесхозный “Бител”: “Альфа” не отдает киргизскую компанию казахам.

“Альфа Телеком” не оставляет попыток лишить казахскую компанию “Альянс Капитал” прав на киргизского сотового монополиста “Бител”. На днях районный суд Бишкека отменил обеспечительные меры, запрещавшие российскому ЗАО “Резервспецмет” владеть киргизской компанией. В “Альянс Капитале” уверены, что “Резервспецмет” договорился с “Альфой”, которой не удается самой прибрать “Бител” к рукам.

На днях Ленинский районный суд Бишкека прекратил производство по иску “Битела” к киргизскому Минюсту. “Бител” пытался доказать, что Минюст незаконно внес изменения в реестр его владельцев в середине октября. Министерство вычеркнуло оттуда прежних собственников — фирмы Kyrgyz Mobil Tel, Flaxendale и George Resources, принадлежащие казахской компании “Альянс Капитал”, заменив их на московское ЗАО “Резервспецмет”. Но не прошло и недели, как Минюст отменил свой приказ — выяснилось, что чиновник, который его подписывал, к тому времени уже не работал в министерстве. “Таким образом, необходимость в рассмотрении данного спора Ленинским районным судом г. Бишкека отпала”, — говорится в определении суда, копия которого имеется у “Ведомостей”. Тем же решением суд отменил обеспечительные меры по иску, разрешив “Резервспецмету” распоряжаться имуществом ОсОО “Бител”.

В “Бителе” и “Альянс Капитале” решение суда намерены оспорить. “Мы обратимся в высшую инстанцию — Бишкекский городской суд, по закону у нас есть на это 10 дней”, — заверяет пресс-секретарь “Битела” Оксана Бедаш. В компании считают, что районный суд мог лишь временно приостановить, а не прекратить производство по ее иску. Ведь параллельно идет и другое разбирательство — “Резервспецмет” пытается подтвердить в Бишкекском межрайонном суде законность перерегистрации “Битела”. А значит, сохраняется риск того, что “Резервспецмет” будет объявлен законным владельцем оператора, объясняет представитель “Битела”.

С начала года за “Бител” борется и российский “Альфа Телеком”, однако его “дочка” Fellowes не может получить акции оператора из-за запрета Верховного суда Англии (споры между совладельцами “Битела” разрешаются в Лондоне). Потому “Альфа” и привлекла к участию в споре третью сторону — ЗАО “Резервспецмет”, считает юридический советник “Альянс Капитала”, партнер Steiner und Zingermann Канат Асылов. Вице-президент по внешним связям “Альфа Телекома” Кирилл Бабаев заверил, что его компания не аффилирована с “Резервспецметом”.

“Бител” останется за “Альянс Капиталом”, уверен Асылов. Регистрируя “Резервспецмет” в качестве собственника оператора, Минюст опирался на апрельское решение межрайонного суда, но в конце октября оно было отменено, напоминает он. Правда, перерегистрация состоялась еще до его отмены и была законной, возражает источник, близкий к Fellowes. Но приказ Минюста, принятый во исполнение судебного решения, которое уже не действует, также должен быть признан недействительным, отмечает эксперт юридической компании Salans Сергей Маринич.

Если суд, куда обратился “Резервспецмет”, все же признает перерегистрацию законной, ЗАО станет законным собственником “Битела” и получит доступ к финансовым потокам компании, предупреждает юрист “Адвокатского бюро Борисова” Эрнест Султанов. Правда, у “Битела” останется возможность оспорить это решение в суде высшей инстанции — тем более что Бишкекский суд, признав “Резервспецмет” собственником оператора, фактически вторгнется в сферу компетенции Лондонского суда, добавляет он.

По оценке ACM-Consulting, в конце сентября 2005 г. GSM-оператор “Бител” обслуживал 440 000 абонентов, занимая около 90% сотового рынка Киргизии. Выручка за 2004 г. – $32 млн. Справедливая стоимость BiTel, по оценке “Атона”, – $150–200 млн.


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU». «Сургутнефтегаз» увеличил добычу нефти на 8%.

ОАО «Сургутнефтегаз» за 10 месяцев 2005 года увеличило добычу нефти на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2004 года - до 53,006 млн тонн, говорится в сообщении компании. В том числе за сезон этого года на Талаканском месторождении добыто 258,7 тыс. тонн нефти. Объем производства газа составил 11,84 млрд кубометров, что практически равно объему добычи за январь-октябрь 2004 года (11,8 млрд кубометров). Переработка газа сократилась на 7% - до 3,15 млрд кубометров.


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU» (Bloomberg). ТНК-ВР увеличит объем инвестиций на 2006 год на 25%.

ТНК-ВР увеличит объем инвестиций на следующий год минимум на 25% по сравнению с 2005 годом - до $2,5 млрд, при этом рост добычи компанией замедлится. Об этом заявил на конференции в Лондоне президент компании Роберт Дадли. Он сказал также, что добыча нефти компанией в этом году вырастет на 6,5% по сравнению с 2004 годом и превысит среднеотраслевой показатель в России. 


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU» (Reuters). Statoil намерена расширить присутствие на российском рынке.

Крупнейший в Норвегии производитель нефти и природного газа Statoil планирует к 2020 году добывать в России 100 тыс.-200 тыс. баррелей нефти в сутки в сотрудничестве с местными компаниями, сообщил в среду глава Statoil Russia Кристоффер Маро. «Мы полагаем, что Россия может стать одним из главных регионов добычи для Statoil за пределами нашей страны, - сказал Маро в кулуарах конференции в Лондоне. - Через 10-15 лет, думаем, Statoil сможет добиться добычи 100 тыс.-200 тыс. баррелей в сутки».

Он отказался назвать потенциальных партнеров, однако отметил, что у Statoil налажены хорошие отношения с российской государственной нефтекомпанией «Роснефть» и газовой монополией «Газпром». Statoil вошла в сентябре в шорт-лист «Газпрома» на участие в разработке гигантского газоконденсатного Штокмановского месторождения в Баренцевом море. Она также участвует в крупных проектах на Каспии - месторождении Азери-Чираг-Гунешли в Азербайджане и трубопроводе Баку-Джейхан. По словам Маро, Statoil привлекают различные российские регионы - от Западной Сибири с ее зрелыми месторождениями до Сахалина, где идет разработка проектов по добыче нефти и сжиженного природного газа для поставок на азиатские рынки.  


^ 09.11.2005 г. «Газета.RU» («АК&М»). Суд отверг претензии ФНС к Golden Telecom на $0,8 млн.

Суд первой инстанции вновь поддержал входящее в группу Golden Telecom (GT) ООО «СЦС Совинтел» в споре с ФНС. Об этом свидетельствуют материлы GT. Рассмотрение иска состоялось 24 октября этого года. Напомним, что 8 июля и 1 сентября 2004 года ФНС доначислила ОАО «Коминком» и его 100-процентной «дочке» «Комбеллга» налоговые платежи за 2001-2002 годы в размере $0,8 млн и $4,7 млн 20 декабря суд удовлетворил иск «Комбеллги», 21 января - «Коминкома». 11 июля кассационный суд отправил дело о $0,8-миллионных претензиях к «Коминкому» на новое рассмотрение в первую инстанцию. GT ожидает, что налоговики будут оспаривать решение суда. Последний срок подачи апелляции - декабрь этого года.


^ 09.11.2005 г. «Газета.RU» (РИА «Новости»). Латвия предлагает российским инвесторам приватизировать Ventspils Nafta.

Министр сообщения Латвии Айнар Шлесерс во время встречи с министром транспорта России Игорем Левитиным в Вероне предложил российским инвесторам участвовать в приватизации Ventspils Nafta. Как сообщили в министерстве сообщения Латвии, Шлесерс проинформировал Левитина о планируемой продаже государственного пакета акций (38,6%) АО Ventspils Nafta на Рижской фондовой бирже и попросил министра проинформировать потенциальных российских покупателей о возможности приобретения этих акций. В Ventspils Nafta входят предприятия LatRosTrans, Ventabunkers и нефтеналивной терминал Ventspils Naftas Terminals. До недавнего времени Ventspils Nafta обслуживала транзит нефти, поставляемой из России по нефтепроводу Полоцк-Вентспилс. После того, как Россия организовала перевалку сырой нефти в порту «Приморск», нефтетранзит через Вентспилс стал ослабевать, и вскоре сошел на нет.


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU». «Норникель» получил 25,26% акций «Красноярской генерации».

ОАО «ГМК «Норильский никель» получило 25,26% акций ОАО «Красноярская генерация», говорится в сообщении компании. Данный пакет акций был получен «Норникелем» в рамках практически завершившейся реорганизации ОАО «Красноярскэнерго], в котором ГМК принадлежало более 25% акций. Как сообщалось ранее, ОАО «Красноярская генерация», ОАО «Красноярскэнергосбыт», ОАО «Красноярские магистральные сети», ОАО «Тываэнерго-Холдинг» были выделены из ОАО «Красноярскэнерго» в рамках реорганизации с сохранением его структуры акционерного капитала. Реорганизованное ОАО «Красноярскэнерго» сохранит в своем составе распределительные сети. 


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU». Дочерние компании «Роснефти» проводят советы директоров.

Часть дочерних компаний «Роснефти» проводят советы директоров, на которых обсуждаются условия обмена акций «дочек» на акции головной компании. «Все руководители на месте, в том числе и генеральный директор. Никто никуда не уезжал», – заявили «Газете.Ru» в «Северной Нефти». «Сергей Михайлович (Нестеренко, гендиректор «Северной Нефти») на совещании с топ-менеджментом компании. Встреча продлится не менее 2 часов» – добавила секретарь главы компании.
«Северная нефть» - одна из дочерних структур «Роснефти», которую планируют включить в процесс консолидации.

Между тем, представители Туапсинского НПЗ сообщили «Газете.Ru», что сейчас заседание совета директоров не проходит. «В ближайшее время планируется провести заочное заседание», – сообщила представитель компании.


^ 09.11.2005 г. «Газета.RU» («Интерфакс»). Юсуфов: Россия и Туркмения являются стратегическими партнерами в нефтегазовой отрасли.

Спецпредставитель президента России по международному энергетическому сотрудничеству Игорь Юсуфов заявил о крайней заинтересованности России в реализации совместных с Туркменией проектов в нефтяной и газовой отрасли. «Россия и Туркмения являются стратегическими партнерами в нефтяной и газовой отрасли», - отметил И.Юсуфов на проходящей в Ашхабаде X международной конференции «Нефть и газ Туркменистана-2005» в среду. «Мы настроены на динамичное и дальнейшее расширение сотрудничества в этой сфере и крайне заинтересованы в реализации совместных проектов», - подчеркнул И.Юсуфов. Он напомнил, что между двумя странами благодаря усилиям президентов подписано 25-летнее соглашение о стратегическом партнерстве в газовой сфере, которое успешно реализуется между ОАО «Газпром» и ГТК «Туркменнефтегаз». 


^ 09.11.2005 г. «Газета.RU» (РИА «Новости»). Четвертый энергоблок Нововоронежской АЭС включен в сеть.

Энергоблок №4 Нововоронежской атомной электростанции в среду после успешного завершения планово-предупредительного ремонта и перегрузки ядерного топлива включен в сеть, в информационной службе Нововоронежской АЭС. В настоящее время энергоблоки №3 и 5 работают в заданном режиме. Все три блока Нововоронежской АЭС готовы к работе в условиях осенне-зимнего максимума нагрузок. Радиационная обстановка на АЭС нормальная. Усредненный гамма-фон на территории АЭС и прилегающих к ней районов соответствует уровню естественных фоновых значений, характерных для Центрально-Европейской части России, сообщили в информслужбе Нововоронежской АЭС. 


^ 10.11.2005 г. «Газета.RU». Изменения в акционерной структуре МНПЗ не повлияют на стабильность поставок нефти.

Изменения в акционерной структуре Московского НПЗ не повлияют на стабильность поставок нефти и отпуск нефтепродуктов. Об этом говорится в сообщении «Сибнефти». «На протяжении нескольких лет «Сибнефть» и «Татнефть» являются основным поставщиками нефтяного сырья на МНПЗ, менеджеры компаний входят в органы управления предприятием, поэтому нормальный режим работы московского нефтезавода не изменится. Все существующие контракты и договоренности с партнерами Московского НПЗ останутся в силе», - говорится в сообщении. «Сибнефть» также рассчитывает «вплотную» заняться вопросами технического обновления Московского НПЗ. В сообщении отмечается, что все стратегические решения на МНПЗ будут приниматься и реализовываться в партнерстве с органами власти города и миноритарными акционерами предприятия. 


^ 09.11.2005 г. «AK&M». МЭРТ рассчитывает уменьшить объем экспортных поставок высокосернистой нефти на 20-30 млн. т, чтобы повысить цену на Urals.

Минэкономразвития РФ рассматривает способы снижения объема экспортных поставок высокосернистой нефти через систему трубопроводов Транснефти на 20-30 млн. т в год, чтобы повысить цену на российскую нефть марки Urals. Об этом в интервью газете "Коммерсантъ" сообщил директор департамента госрегулирования тарифов и инфраструктурных реформ Минэкономразвития Кирилл Андросов.

По его словам, добиться этой цели можно двумя способами. В частности, по словам чиновника, можно стимулировать компании инвестировать в оборудование, которое будет снижать содержание серы до попадания нефти в трубопровод. "Навскидку предварительные расчеты показывают, что снижение содержания серы в нефти всего на 0.1% дает эффект приблизительно в 25 дополнительных центов в цене одного барреля нефти", - отметил К.Андросов.

Второе направление - нефтепереработка и нефтехимия, когда нефть не "очищается" от серы, а направляется на переработку и в нефтехимию в РФ. К.Андросов сообщил, что министерство рассматривает проект Татнефти по строительству нефтехимического комплекса с объемом переработки до 7 млн. т нефти в год. "В качестве стимулирующей меры мы рассматриваем возможность предоставления льготы по НДПИ на фиксированный период, например в течение пяти лет", - сообщил чиновник.

Совокупность данных мер, по мнению К.Андросова позволит снизить экспортные поставки высокосернистой нефти по трубопроводам Транснефти на 20-30 млн. т. "Если говорить о цифрах (хотя окончательные расчеты еще не готовы), мы сходимся на том, что такими мероприятиями в течение трех-пяти лет мы сможем дооценить российскую нефть приблизительно на $2 млрд. в год на весь экспортный объем", - сообщил он.


^ 09.11.2005 г. «AK&M». Повтор! МЭРТ рассчитывает в ближайшие дни внести в Правительство пакет нормативных документов по либерализации рынка акций Газпрома.

Министерство экономического развития и торговли РФ рассчитывает в ближайшие дни внести в Правительство РФ пакет нормативных документов по либерализации рынка акций Газпрома. Об этом в среду сообщил журналистам замглавы МЭРТ Андрей Шаронов.

Он сказал, что в настоящее время документы, прошедшие согласование в профильных ведомствах, находятся на правовой экспертизе в Минюсте. В Правительство они будут внесены после того, как их завизирует Минюст. Отвечая на вопрос о том, когда это может произойти, А.Шаронов сказал: "думаю, это вопрос нескольких дней".


^ 09.11.2005 г. «AK&M». Повтор! Совет директоров Роснефти одобрил покупку блокпакета акций Верхнечонскнефтегаза у Интерроса.

Совет директоров ОАО "НК "Роснефть" 9 ноября одобрил сделку по приобретению 25.94% голосующих акций ОАО "Верхнечонскнефтегаз". Об этом говорится в сообщении компании.

Роснефть объявила о достижении соглашения с ЗАО "ХК "Интеррос" о покупке блокпакета акций ВЧНГ 20 октября.

ВЧНГ, созданный в 2002 году, владеет лицензией на разработку Верхнечонского нефтегазоконденсатного месторождения в Катангском районе Иркутской области. Верхнечонское месторождение является одним из крупнейших в Восточной Сибири - здесь сосредоточено 83% нефтяных запасов Иркутской области. Его извлекаемые запасы по категории С1+С2 составляют 201.8 млн. т нефти и 3.4 млн. т газового конденсата. Балансовые запасы природного газа оцениваются в 129.2 млрд. куб. м.

В компаниях не называли сумму сделки и предполагаемые сроки ее закрытия. Аналитики оценивали блокпакет ВЧНГ в сумму не более $50 млн.

По мнению ряда экспертов, Роснефть сможет увеличить пакет акций в ВЧНГ до 37.2%, купив 11.3% у администрации Иркутской области.

Напомним, что новый губернатор Иркутской области Александр Тишанин наложил вето на одобренное его предшественником Борисом Говориным внесение акций Верхнечонскнефтегаза в уставный капитал Восточно-Сибирской газовой компании (оператор проекта газификации Иркутской области на базе Ковыктинского месторождения). 11.3%-ный пакет ВЧНГ целесообразнее продать Роснефти, заявил А.Тишанин.

Сейчас 62.7% акций ВЧНГ принадлежит ТНК-ВР, холдингу Интеррос - 25.9%, Комитету по управлению государственным имуществом Иркутской области - 11.3%.

В августе текущего года Совет директоров ТНК-ВР принял решение о выделении $270 млн. на финансирование этапа опытно-промышленной эксплуатации (ОПЭ) месторождения, которое продлится до конца 2008 года. ОПЭ предусматривает обустройство месторождения, сооружение объектов центрального пункта сбора нефти, других объектов инфраструктуры, которое будет завершено к концу 2006 года. Планируется бурение 20 скважин, 13 из которых будут эксплуатационными, а 7 - нагнетательными. Часть средств будет вложена в строительство полевого трубопровода протяженностью около 600 км, который соединит Верхнечонское месторождение с расположенной на Байкало-Амурской магистрали станцией Усть-Кут. Здесь будет построен железнодорожный терминал, который сможет принимать и отгружать верхнечонскую нефть.

В настоящее время Сургутнефтегаз рассматривает возможность инвестировать в 2007-2008 годах до $1 млрд. в проектирование и строительство трубопровода от Талаканского месторождения предположительно до Усть-Кута.


09.11.2005 г. «РБК-Daily». ТНК-ВР взялась за Mazeikiu nafta: Российско-британская компания, первой начавшая переговоры с правительством Литвы о покупке акций нефтяного концерна, имеет весьма неплохие шансы на успех.

Сегодня амстердамский суд должен принять решение по делу о принадлежащих ЮКОСу акциях литовского нефтяного комплекса Mazeikiu nafta (MN), заблокированных месяц назад. Если суд постановит разморозить акции Mazeikiu nafta, правительство Литвы сможет выкупить их у ЮКОСа и вместе с частью своего пакета перепродать новому стратегическому инвестору. Можно представить, с каким трепетом республиканские власти ожидают этого решения суда, ведь буквально вчера они наконец-то приступили к переговорам о продаже акций MN с компанией ТНК-BP. И хотя власти Литвы пока не хотят давать российско-британской компании никаких гарантий, эксперты считают, что шансы ТНК-ВР на успешное завершение переговоров весьма велики. В пользу ТНК-ВР говорят не только возможность первой вести переговоры, привлекать дешевые кредиты ВР, но и политическая лояльность концерна.

В концерн Mazeikiu nafta входят единственный в странах Балтии нефтеперерабатывающий завод (проектная мощность переработки – до 12 млн тонн нефти в год), Бутингский терминал по экспорту нефти (мощностью 8 млн тонн в год), а также Биржайский нефтепровод. 53,7% акций Mazeikiu nafta принадлежит зарегистрированной в Нидерландах «дочке» ЮКОСа Yukos International U. K. B. V., 40,66% – литовскому кабинету министров. Несколько недель назад сейм Литвы принял закон о предоставлении правительству страны полномочий на получение займа в размере 1,05 млрд долл. для выкупа 53,7% акций Mazeikiu nafta у ЮКОСа и дальнейшей перепродажи их вместе с 20% акций, принадлежащих государству, новому владельцу нефтекомплекса. Известно, что интерес к акциям MN проявляют «ЛУКОЙЛ» в альянсе с американской ConocoPhillips, «Газпром», российско-британская ТНК-ВР, международная нефтетрейдерская компания Vitol SA, национальная нефтегазовая компания Казахстана «КазМунайГаз» и австрийская Baltic Holding.

Сегодня амстердамский суд должен принять решение по делу о заблокированных акциях Mazeikiu nafta, принадлежащих ЮКОСу. Акционеры нефтекомплекса надеются, что суд примет решение разморозить акции MN с предоставлением российской нефтяной компании права распоряжаться ими. Как известно, в середине октября по иску дочерней компании «Роснефти» – «Юганскнефтегаза» – суд временно запретил Yukos International менять структуру собственности, то есть фактически продавать свои активы, в том числе и акции Mazeikiu nafta.

Этот вопрос становится тем более актуальным, что вчера правительство Литвы начало переговоры о продаже акций Mazeikiu nafta с компанией ТНК-ВР. Как сообщил премьер-министр Литвы Альгирдас Бразаускас, вчера с представителями ТНК-BP были обсуждены технические и экономические вопросы, связанные с Mazeikiu nafta. В то же время пресс-служба правительства Литвы сообщила, что республиканское правительство и ТНК-BP договорились координировать свои действия – было решено создать рабочие группы для ведения переговоров. Литовская переговорная группа должна быть утверждена завтра на заседании правительства. По словам г-на Бразаускаса, дальнейшие действия литовского правительства будут зависеть от решения амстердамского суда. Президент ТНК-BP Роберт Дадли также заявил, что решение суда может существенно повлиять на переговоры о сделке с акциями Mazeikiu nafta. По его словам, ТНК-BP готова выкупить все акции, которые будут проданы как со стороны ЮКОСа, так и со стороны правительства Литвы. Роберт Дадли подчеркнул, что компания намерена, став владельцем контрольного пакета акций, инвестировать в модернизацию комплекса более 300 млн долл.

Опрошенные RBC daily эксперты не исключают того, что голландский суд все-таки решит разморозить принадлежащие ЮКОСу акции Mazeikiu nafta. «Вероятность того, что амстердамский суд «разморозит» акции Mazeikiu nafta и разрешит зарубежным дочкам ЮКОСа совершать операции с имуществом, весьма велика, – говорит RBC daily аналитик Rye, Man & Gor Securities Антон Рубцов. – Если дело затянется и в будущем иски «Юганскнефтегаза» будут удовлетворены, в выигрыше останется «Роснефть», которая может получить еще и Mazeikiu nafta, что невыгодно многим, и в первую очередь литовскому правительству». Как пояснил RBC daily трейдер отдела международных рынков ИК «Брокеркредитсервис» Алексей Шинкаревский, окончательный вердикт суда прогнозировать сложно, тем не менее начавшиеся переговоры были бы невозможны без уверенности заинтересованных сторон в том, что арест с акций будет снят в ближайшее время.

Несмотря на ожидаемое положительное решение суда, литовские власти не торопятся давать гарантии российско-британской компании. Вчера Альгирдас Бразаускас заявил, что переговоры с ТНК-BP начаты потому, что эта компания лучше других претендентов соответствует интересам Литвы и дальше всех продвинулась в деловых контактах с ЮКОСом по сделке с акциями Mazeikiu nafta. Но, по словам премьер-министра, это не означает, что Литва прекратит переговоры с другими потенциальными покупателями нефтекомплекса – все будет зависеть от предлагаемых сумм и обеспечения бесперебойных поставок нефти на Мажейкяйский НПЗ.

В то же время, по мнению экспертов, шансы на успех ТНК-ВР весьма велики. «В пользу ТНК-ВР в борьбе за Mazeikiu nafta говорит политическая лояльность концерна, ведь и «ЛУКОЙЛ», и «Газпром», участвующие в борьбе, достаточно неудобны для Литвы. Не секрет, что оба российских гиганта в случае победы дадут России огромные стратегические преимущества, тогда как в случае с ТНК-ВР серьезного давления на руководство компании со стороны государства можно не опасаться, – говорит Алексей Шинкаревский. – Покупка MN западными гигантами крайне маловероятна опять же из-за политического аспекта, ведь Литва едва ли пойдет на обострение отношений с Россией». К тому же, по словам Антона Рубцова, финансовые возможности «ЛУКОЙЛа» сейчас несколько ограничены, так как он недавно потратил 2 млрд долл. на покупку Nelson Resources, в то время как ТНК-ВР имеет возможность привлечения более дешевых кредитов со стороны British Petroleum. «Нельзя забывать и о преимуществе ТНК-ВР первой вести переговоры», – отмечает эксперт.

УК «Интерфин КАПИТАЛ»

Обзор новостей. 06.05.2012

Страница

metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-2004-stranica-5.html
metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-dlya-studentov-nefilologicheskih-specialnostej-habarovsk.html
metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-dlya-studentov-specialnosti-1-25-01-08-buhgalterskij-uchet-analiz-i-audit.html
metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-i-individualnie-domashnie-zadachi-po-fizike-chast-2-stranica-5.html
metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-po-delovoj-korrespondencii-stranica-2.html
metodicheskie-ukazaniya-k-prakticheskim-zanyatiyam-po-discipline-buhgalterskij-uchet.html
  • esse.bystrickaya.ru/rasskazi-scenki-nabroski-stranica-2.html
  • pisat.bystrickaya.ru/tematicheskoe-planirovanie-vneurochnoj-deyatelnosti-osnovnaya-obrazovatelnaya-programma-nachalnogo-obshego-obrazovaniya.html
  • gramota.bystrickaya.ru/vstrecha-na-elbe-o-chem-eta-kniga-2-dlya-kogo-eta-kniga-3.html
  • occupation.bystrickaya.ru/metodologiya-ekonomiko-statisticheskoj-ocenki-i-modelirovaniya-kachestva-visshego-obrazovaniya-s-uchyotom-kriteriya-zanyatosti.html
  • zadachi.bystrickaya.ru/preduprezhdenie-prestupnosti.html
  • writing.bystrickaya.ru/krasilnikyanc-natalya-nikolaevna-stranica-4.html
  • books.bystrickaya.ru/centralnaya-rajonnaya-biblioteka-im-b-e-kravchenko-stranica-4.html
  • kolledzh.bystrickaya.ru/9-klass-primernie-programminachalnogo-obshego-obrazovaniya-tehnologiya-trud-poyasnitelnaya-zapiska-status-dokumenta.html
  • crib.bystrickaya.ru/informaciya-departamenta-mezhdunarodnogo-sotrudnichestva-o-hode-vipolneniya-mezhdunarodnih-konvencij-i-soglashenij-v-sfere-ohrani-okruzhayushej-sredi-otnosyashihsya-k-kompetencii-minprirodi-rossii.html
  • exam.bystrickaya.ru/zakonnost-i-pravoporyadok-ponyatie-i-sootnoshenie-chast-2.html
  • institute.bystrickaya.ru/glava-xxix-torgovij-dom-dombi-i-sin-torgovlya-optom-v-roznicu-i-na-eksport.html
  • lecture.bystrickaya.ru/52komplekt-dokumentacii-dlya-provedeniya-pilotnih-proektov-po-perevodu-vibrannih-administrativno-upravlencheskih-processov-na-autsorsing.html
  • znanie.bystrickaya.ru/9-ispitaniya-turbogeneratorov-na-nagrevanie-v-asinhronnih-rezhimah-bez-vozbuzhdeniya.html
  • knigi.bystrickaya.ru/rekomendacii-po-sovershenstvovaniyu-ucheta-sobstvennogo-31-kapitala-i-uvelicheniyu-ego-dohodnosti.html
  • grade.bystrickaya.ru/oborudovanie-dlya-sistem-otopleniya-ohlazhdeniya-i-vodosnabzheniya-zdanij-tehnologii-komforta-i-energosberezheniya.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-3-zagadki-kruglogo-stola-i-graalya-varakin-a-s-rozenkrejceri-ricari-rozi-i-kresta.html
  • predmet.bystrickaya.ru/rekomendacii-dlya-mezhdunarodnih-nablyudatelej-ot-sodruzhestva-nezavisimih-gosudarstv-po-nablyudeniyu-za-viborami-i-referendumami-stranica-9.html
  • exam.bystrickaya.ru/zvt-pro-navchalnu-praktiku-na-posad-komandira-vddlennya.html
  • tasks.bystrickaya.ru/1480--dppf12-gosudarstvennij-obrazovatelnij-standart-visshego-professionalnogo-obrazovaniya-specialnost.html
  • essay.bystrickaya.ru/endoskopicheskie-metodi-profilaktiki-aya-chast-ministerstva-vnutrennih-del-respubliki-tatarstan-vestnik-sovremennoj.html
  • kanikulyi.bystrickaya.ru/ya-i-moya-rodina.html
  • uchenik.bystrickaya.ru/iv-vibor-celej-i-razrabotka-scenariev-budushego-investicionnij-plan-modernizacii-monogoroda-ust-ilimsk-irkutskoj.html
  • write.bystrickaya.ru/glava-2-bolshoj-belij-chelovek-aleksandr-shakilov-vojna-krotov.html
  • composition.bystrickaya.ru/opisanie-mesta-uchebnogo-predmeta-v-uchebnom-plane-rabochaya-programma-po-okruzhayushemu-miru-umk-shkola-2100.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/rasskazivajte-im-o-svoem-opite-dzhon-maksvell-dzhim-dornan-kak-stat-vliyatelnim-chelovekom.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/odvodit-itogi-i-opredelyat-zadachi-na-perspektivu.html
  • kontrolnaya.bystrickaya.ru/raspisanie-viezdov-pozharnih-podrazdelenij-str.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/universiteti-i-nauchnie-uchrezhdeniya-stranica-33.html
  • holiday.bystrickaya.ru/metodika-prepodavaniya-estestvoznaniya-rabochaya-programma-programma-lekcionnogo-kursa-plani-prakticheskih-zanyatij.html
  • reading.bystrickaya.ru/literatura-66-str.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/udk159923-obrazovanie-i-nauka-izvestiya-uralskogo-otdeleniya-rossijskoj-akademii-obrazovaniya.html
  • learn.bystrickaya.ru/glava-x-plata-za-zemlyu-i-ocenka-zemli-institut-zakonodatelstva.html
  • thescience.bystrickaya.ru/hrestomatiya-po-istorii-russkogo-prava-sostavil-m-vladimirskij-budanov-vipusk-tretij-izdanie-trete-1888-g-allpravo-ru-2005-stranica-5.html
  • uchit.bystrickaya.ru/substanciya-misli-slabaya-metrika-kakim-obrazom-process-mishleniya-svoimi-konstrukciyami-pitaetsya-smodelirovat-ustrojstvo-bitiya-bolee-fundamentalnoe-chem-sam.html
  • control.bystrickaya.ru/critic-oboroten-teni-chernobilya.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.